导 语

在人均可支配收入及资管市场规模快速增长的同时，国人财商素养的缺乏问题日益凸显。财商培训并非伪需求，校外财商培训作为校内教育的补充，在主观和客观原因交错影响下，一边成长为补齐短板的“生力军”，一边被诟病为载怨的“老千股”。

 

01

财商教育，并非伪需求

 

春节即将到来，“孩子压岁钱怎么花”作为一个教育命题，成为不少家长的思考和讨论点。不少人的朋友圈里，也开始出现对这类问题的讨论声。

对财商教育较为重视的家长，往往会有意识地去引导孩子制定“压岁钱管理方案”，以此为契机逐渐培养孩子的理财意识和财商素养，帮助孩子树立正确的金钱观、减少认知误区，并为未来的就业、投资、创业作演练及铺垫。

 

根据国家统计局最新数据统计显示，2021年，全国居民人均可支配收入35128元，比上年名义增长9.1%。与可支配收入对应的是国民理财意识的提升，公开数据显示，截至2020年底，中国资管市场规模达到122万亿元，相较2019年的111万亿元增长了近10%。

 

公开数据显示，截至2021年6月底，我国理财公司已超越股份制银行，成为存续理财产品规模最大的机构类型。截至9月底，银行理财市场存续规模27.95万亿元，同比增长9.27%。三季度银行理财市场新发产品1.17万只，新增投资者数量987.98万个。

 

但值得注意的是，社会财富和个人财富同时提升的背景下，国人的财经素养与投资技能却与实际需求存在巨大错位。如上文中有意识培养孩子财商素养的家长实为少数，即使是自己正在进行投资理财行为的成年人，财商素养及投资技巧较高的也并不多。据招商银行发布的《2021财富管理人群理财成熟度报告》显示，目前财富管理人群较不成熟的投资状态与财富管理市场快速的发展态势不太匹配，理念认知明显落后于投资实践、“冲动型投资”及“跟风型投资”仍广泛存在目前财富管理人群表现中。按照五档理财“段位”划分，72%人群处于较不成熟与不成熟“段位”中。

 

现有的理财人群大部分不成熟这一现象，与国内财商教育的薄弱有较大关系。2018年，国内首份亲子财商教育研究报告中指出，中国人的平均财商指数为60.1，才刚刚迈过了及格线。

 

财商本意是“金融智商”，指个人、集体认识、创造和管理财富的能力，包括观念、知识、行为三个方面。财商包括两方面的能力：一是创造财富及认识财富倍增规律的能力（即价值观）；二是驾驭财富及应用财富的能力。财商被称为与智商、情商并列的现代社会能力三大不可缺的素质。培养财商的目的是树立正确的金钱观、价值观与人生观。而我国的教育观念中，更强调智商和情商的培养，财商往往会被忽略。

 

近些年，在市场与资本的双重催化下，国内对财商教育的关注度与重视度逐渐攀升，供应端与需求端共同发力，一定程度上改善了国内的财商教育状况。但由于财商教育在国民基础教育中一直处于边缘地位，整体来看依然任重道远。

 

2020年，全国人大代表杨小平提出建议“尽快推动制定《中国金融教育国家战略》”，全国人大代表张智富也提出“应加快制定和实施中国金融教育国家战略”。教育部官网公开信息中显示，2018年底，教育部曾答复人大代表的建议，当中提到：随着社会经济建设飞速发展，金融素质已成为人们参与社会生活的关键能力……下一步教育部、人民银行、中国银保监会、中国证监会等部门将加强协调和联动，整合资源，丰富教育形式和普及渠道，形成合力，进一步提升大中小学金融教育效果，切实提高国民金融素养。

 

距离该答复如今已过三年，校内财商教育的相关成果确实逐渐增多，但由于认知普遍度依然很低及学科教育的时间精力挤压，目前仍属起步阶段。而校外财商培训机构，作为当中的弥合剂，既为大众提供了层次丰富、内容个性化的学习途径，作为国内财商教育的先行摸索者，也为校内财商教育提供了参考借鉴。但让人不可忽视的是，在行业快速发展的过程中，财商教育领域的部分问题逐渐暴露。

 

02

成熟度低，市场乱象不少

 

随着金融市场各行业发展与财商教育热度的提升，不少专业教育机构、知识付费服务平台也关注到这一领域，更加多元化、场景化的财商教育在市面上出现。

 

企查查数据显示，我国目前共有1万余家"理财教育"、"理财培训"相关企业，2019年市场上新增"理财教育"、"理财培训"相关企业近 2000家。其中，代表性平台和企业包括启牛商学院、微淼商学院、长投学堂等。

 

 

总体来看，国内校外财商培训起步并不久，商业模式与培训产品并不成熟。培训课程定价标准不统一，课程价格通常几千到上万不等；部分机构重营销轻内容，课程设计方面同质化严重，内容靠廉价鸡汤和鸡血文化填充；部分机构还存在野蛮经营、违规荐股荐基等急功近利行为，严重扰乱市场秩序。

 

前几天，央视财经曝光一批财商教育机构，抨击虚假宣传、过度营销、师资问题、非法荐股等乱象。

 

首先是虚假宣传及过度营销问题。据央视财经报道，在长投学堂0元的小白理财课程中，班主任多次推荐学员购买2802元的高阶理财课程，并发出往期学员高收益截图。这些收益是否属实尚不可知，有律师称，财商课若虚构以往学员的投资成绩，属于虚假宣传。启牛学堂班主任更是多次致电，催促其赶紧缴费购买课程，并向记者许诺，授课老师会带着学员购买股票。记者花12元报名参加了微淼“专注为小白普及理财知识”的理财课后发现，该课程并没怎么普及理财知识，而是每天贩卖焦虑，强调理财重要性，进而向学员推荐6998元的进阶课程。当购买进阶课程后，承诺的直播课却变成录播课，授课老师对学员们的疑问并不理睬。

 

其次是师资问题。微淼商学院在公开宣传中表示，其教师团队具备多年的理财实践经验，为业内专业从业人员等。而央视记者以求职者身份去应聘时，微淼财商课工作人员却称，授课不需从业资质，学员“毕业”也可应聘讲师。授课老师可为学员的股票、基金投资给出具体建议。

 

再则是存在非法荐股等违规行为。有学员表示，授课老师声称，通过分析财报方式得出某些公司股票适合购买的结论，甚至帮学员挑选出几家所谓好公司，结果“有人亏一千元，有人亏三千元”。《证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》等法律规定，从事证券咨询业务，必须具有中国证券会批准的证券投资咨询业务资质，未经中国证监会批准便开展收费荐股方面的业务，即涉嫌非法从事证券投资咨询业务。

 

而大多数财商教育机构未经证监会核准，相关人员也没有取得证券从业资质，因此他们从事推荐股票等活动是非法荐股行为。

 

乱象背后，行业分析师于盛梅认为，财商教育兼具金融及教育的复合属性，这给监管带来一定阻碍。而层层套路收割、劣币驱逐良币，把一个好赛道生生做坏了。

 

03

规范发展，赛道还需成长

 

据了解，资管新规过渡期于2021年结束。2022年开始，保本型理财产品将不复存在。这就对理财者的专业度提出更高要求，这意味着财商教育领域仍是起航阶段。

 

客观而言，微淼等财商教育机构对促进了国民财商素养的提升、开拓理财视野有积极作用，并且该赛道标准化未建立的现状下，机构少些“套路”短利、更多专业深耕，才能更好更快地脱颖而出，为成为赛道“领头羊”打好基础。

 

而从更宏观的角度来看，国内财商教育要想快速发展，有三大路径可供借鉴。

 

一是结合传统课堂的校园路径。财商教育在美国、日本、英国、新加坡、俄罗斯等国家拥有多年的发展历史，这些国家的财商教育覆盖了从儿童到成年人之间的不同群体。具体操作上，可以由专门的机构和和学校合作，针对不同年龄、不同认识水平和不同地域的学生群体研发具有较高针对性的个性化课程，将专业的知识通过喜闻乐见的形式传播给学生，寓教于乐，使得财商教育潜移默化地与其他领域的教育有机融合起来。

 

二是科技手段赋能的线上路径。通过互联网实现线上国民财商教育，与此同时，除开授课之外的线上平台也需要同步建设，用于提供财商教育相关的案例分享和学习讨论。

 

三是联系金融机构的合作路径。金融市场，特别是资本市场向来极为重视对于投资者的保护，相关的中介服务机构拥有较为丰富的经验和较高的服务水平。国民财商教育可以与金融机构探索合作路径，分别发挥各自教育与金融服务的比较优势，结合起来向民众提供更加全面可靠的财商教育，促进财商教育的合规化和专业化转型。

 

财商教育在一定程度上并非刚需，但在当下社会经济发展向好的背景下，财商素养作为一项有助于改善个人经济行为及理财技巧的重要能力，其重要性日益凸显。而任何一个领域，在崛起之初都会存在一定乱象，财商教育也不能免俗。未来随着行业洗牌，市场标准化体系逐步建立，专业能力低的机构逐渐退场后，行业与市场势必将会向着更加良性的方向发展。

 

在此之前，不仅需要规范性政策法规的加速完备，还需要每一家机构的共同努力与维护，搭建财商教育生态圈，引导赛道良性健康发展。

 

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